企业税负管理没有秘密，全是明牌，尤其是IPO时

漫谈企业IPO前后的税务痛点与解决之道（1）：

企业税负管理没有秘密，全是明牌，尤其是IPO时

在企业追求IPO上市过程中，税务问题始终是头拦路虎。近年来，除了税务机关以外，证券监管部门对企业IPO前后的税务合规性也十分关注。一时间，企业IPO前后的税务问题成了资本市场上倍受瞩目的热点。围绕其展开的各种争论一时热闹非凡。

笔者以为，企业税负管理本就没有秘密，全是明牌，尤其是在IPO时。

经常在各路自媒体、培训机构、大师课的宣传稿中看到“低税负运营”、“节税宝典”、“葵花宝典”吧啦吧啦的标题。这些亮瞎眼的网文背后实际上都在向业界传达一个信息：“我能让你少交税，我很牛！”

笔者心中有一个公式：一个一知半解的财务+一个税务筹划成功学大师=一个企业的灾难

听懂掌声！

那么，灵魂拷问来了：企业少交税，是为了什么？

是为了挖社会主义墙角，肥资本家裤裆？拜托，如果是那样，税务咨询这个行业就和骗子没有区别。遗憾的是，财税江湖里的绝大多数从业者，就是这么理解这项工作的。

笔者一向认为：“优化税负管理，服务企业战略”，才是企业税负管理的终极意义。节税应该是一个起点，而不应该是一个终点。

IPO是企业发展战略中的重要节点，其前后的税负管理目标当然就是“优化税负管理，服务企业IPO战略”，这就是明牌1。 

口口声声服务企业战略，那么企业战略包括哪些方面呢？当然是下面这七个：

（1）人资战略：主要包括高管个税、员工社保、股权激励等涉税问题；

（2）研发战略：主要包括如何有效利用科技研发税收优惠政策实现合规降税目的；

（3）资产配置战略：主要包括如何设计最佳路径实现固定资产取得、持有、处置、重组的税负最小化；

（4）营销战略：主要包括营销与采购、渠道涉税合规性，关联交易合规性等问题；

（5）采购战略：主要包括供应商资格、采购定价、发票合规性等问题；

（6）财务战略：主要包括债权投、股权、混合、衍生工具等金融工具涉税问题；

（7）控股战略：主要包括股权变更、公积金转增、对赌协议、并购重组等涉税问题。

葫芦娃呀葫芦娃，一根藤上七朵花。这七大环节构成了IPO前后税负管理的明牌2。

做好这一排“金刚葫芦娃”的税负规划工作，重点要从四个方面考量：

（1）风险控制，主要包括税会差异、凭证管理、报表填制、合同条款几项内容，解决的是“该交的一分都不能少”；

（2）税负规划，主要包括一个方法论，一个工具箱、一个实践组、一个风控链，解决的是“不该交的一分都不能多”；

（3）监管应对，主要包括税务监管、行业监管、审计监管、证券监管几项内容，解决的是“让监管部门认可你是对的”；

（4）战略协同，主要包括总体战略、发展阶段、外部环境、交易对手几项内容，解决的是“与本企业自身情况相匹配”；

以上四个考量环节，构成IPO前后税负管理的明牌3。

目标相同、环节相同、考量相同，纵然是完全不同的企业，操作手法也大同小异，看多了你就会明白，天下哪有什么奇迹和大师，不过是某个环节激进一点或保守一点，实在一点或鸡贼一点的分别。这是IPO前后税负管理的明牌4。

遇有税负管理疑难问题时，纵观各路上市公司处理方法，总会存在这样或那样的问题，只是轻重不同，偏向各异罢了，正中了笔者心中那个“税负规划不可能三角”，即“税负最低、操作最简、风险最低”三者不可能同时实现。或税负低，但风险大，或风险低，税负高，要么就是税负低、风险低，但操作复杂。

世间安得双全法，不负如来不负卿！这是IPO前税负管理的明牌5。

亮出这5张明牌，想必各位看官已经有了点感觉，但如何深入了解掌握呢？其实，看透这些明牌的不二法门在于魔鬼细节，而魔鬼细节们，全部藏在一个又一个IPO企业的公告里。

公告自有颜如玉，公告自有黄金屋。

接下来的一年，笔者将通过本专栏带领大家逐一分析这一年里IPO企业的公告，抓住魔鬼细节，打好IPO上市税负管理的5张明牌。

魔鬼细节，一叶知秋！

愿你：开卷一览浮世绘，掩卷已晓天下税