中国宠物食品市场会走美国发展之路嘛？这份报告透露了这些

2020-10-25 1622 返回列表

导读：近日，华泰证券发布了一份关于美国宠物食品行业的研究报告《百余年砥砺，领跑全球宠食市场》，报告中对于2019年美国宠物食品行业进行深入分析，小编整理如下要点：

全球宠物食品销售额贡献宠业市场规模超7成，仅美国贡献36.28%；
宠物主粮占比美国宠物食品销售近8成，其中干粮56%，湿粮24%，零食22%；
美国平均家庭宠物支出居世界首位，是全球唯一一个人均宠物支出高于150美元国家；
美国狗猫粮销售额七三开，其中狗干粮占比狗粮超6成，猫干粮与湿粮销售规模接近；
美国宠物食品市场“头部效应”明显，2019年雀巢、玛氏美国宠食市占率近一半；
2019年美国线上宠食销售占比14.4%，美国千禧一代已成宠物食品主要购买者。

具体如下：

宠物食品销售贡献宠业市场规模超7成

2019年美国宠物食品销售占全球36.28%

宠物行业由活体交易、宠物商品（食用+用品）以及宠物服务三大类构成，其中宠物食品是最大的细分市场。据Euromonitor统计，2019年全球宠物行业市场规模（终端价口径，下同）达1323.3亿美元，其中宠物食品销售额占整个宠物行业销售额的71.55%，达946.77亿美元。

其中，2019年美国宠物食品市场销售规模达343.45亿美元，同比增长5.78%，占全球销售规模的36.28%，为全球第一大宠物食品市场；其次是西欧地区占全球市场的23.67%，2019年销售额为224.13亿美元；再次是亚太地区占全球市场的13.81%，2019年销售额分别130.73亿美元，其中中国市场为51.51亿美元、日本市场为38.99亿美元以及韩国市场为10.22亿美元；最后是拉美地区销售额为110.6亿美元，占全球市场的11.48%。

美国平均家庭宠物支出高居世界首位

2019年有2120万“猫狗双全”家庭

根据APPA统计，2019年美国约8490万家庭拥有宠物，，占全国家庭总数（2019年美国家庭总量约为1.27亿）的67%，其中养狗家庭和养猫家庭占绝大多数，分别为6340万、4270万。由此可以推算，2019年美国有2120万“猫狗双全”家庭。

除具有规模庞大的宠物基数之外，美国的平均家庭宠物支出也高居世界首位。据Statista统计，2019年美国人均宠物支出为162美元，是全球唯一一个人均宠物支出高于150美元的国家，远高于排名第二的英国（2019年人均宠物支出为93美元）。

2019年宠物主粮占比美国宠物食品近8成

干粮贡献过半，湿粮贡献四分之一

据Euromonitor统计，2019年美国宠物食品市场中主粮销售总额为273.31亿美元，占宠物食品市场销售总规模的近80%。具体来看，2019年干粮销售额为190.85亿美元，占比约55.57%；湿粮销售额为82.46亿美元，占比约24.01%。

相比主粮市场，零食市场销售规模较小，但增长势头明显，2006-2019年年均复合增长率达到6.88%，远高于干粮的4.17%、湿粮的4.79%。经过近十年的增长积累，2019年零食市场的销售规模达到60.48亿美元，逐渐接近于湿粮的销售规模。

2019年美国狗猫粮销售额占比7：3

猫干粮与湿粮规模接近，猫零食增速最快

据Euromonitor统计，2019年狗粮全年销售总额为235.64亿美元，约占宠物食品销售总额的68.61%；相比之下，猫粮销售总额为98.15亿美元，约占28.58%，其他宠物食品销售9.67亿美元，约占2.81%。狗粮市场份额最大，一方面由于美国养狗家庭数量最多，另一方面也由于狗的平均食量更大，相对于养猫，养狗主人对宠物食品的需求量更大。此外，狗粮与猫粮的增长速度相差不大，2006-2019年CAGR分别为4.9%、4.41%。

在美国狗粮市场中，狗干粮是美国宠物食品市场中规模最大的细分品类，但增速较缓。2019年美国狗干粮销售规模为144.65亿美元，占全年狗粮市场销售规模的61.39%，同比增长2.8%。相比而言，狗零食虽然在狗粮市场中所占份额不高，但增长迅速，已经超过狗湿粮，成为狗粮市场中的第二大细分品类。2019年狗零食销售额为50.5亿美元，同比增长12%，超过狗湿粮的40.51亿美元。2006-2019年，狗零食的年均复合增长率为6.23%，而狗干粮为4.56%。

美国猫粮市场中，猫干粮与猫湿粮规模旗鼓相当，猫零食增速最快。2019年美国猫干粮销售额为46.2亿美元，占猫粮市场销售规模的47.07%；猫湿粮销售规模为41.95亿美元，占比42.74%。猫零食虽然销售规模小，2019年仅10亿美元，但增速最快。2006-2019年，猫零食的年均复合增长率为11.45%，远超猫干粮的3.06%、猫湿粮的4.96%。

此外，在世界范围内看，美国宠物食品行业的高端化发展相对成熟，多年来宠物主人逐渐能够接受更高价格的宠物食品，由此在销量增长缓慢或没有增长的情况下，实现销售额的提高。但随着高端宠物食品的普及，尤其是诸多高端宠物食品开始在线上销售，宠物食品“大众优质化”的趋势日益明显，高端宠物食品提价的空间减小，如果要突破目前的价格水平进入更高水平，难以避免消费者可能产生抗拒心理。

因此，华泰证券认为，在量、价两端，美国宠物食品行业基本不会大幅提升，整体增长空间有限。

美国宠物食品市场“头部效应”明显

2019年雀巢、玛氏美国宠食市占率近半

市场集中度高，各类细分市场都存在优势明显的龙头品牌，小企业突围难度大。美国宠物食品行业发展起步早，雀巢、玛氏等食品生产巨头入场时间早，并在长期发展中通过多次外延并购扩展产品线、提高市占率。2019年雀巢、玛氏为美国宠物食品行业市占率排名前二，分别为27.9%、19.7%，两家公司的市场份额总和已经高达整个市场的近一半。

从细分品类来看，美国宠物食品市场基本都已存在优势明显的龙头品牌。如处方粮市场的Hill’s，天然粮市场的Blue Buffalo、雀巢Purina ONE，以及功能粮市场的玛氏lams（促进健康、提高免疫力）、雀巢Purina Pro Plan（促进胃部健康、宠物体重管理）。