2021年前十大疫苗企业占7成市场份额：金宇、易邦、中牧、科前、瑞普5家超10亿，行业迎来兼并整合发展期

有人劈材喂马，有人坐享繁华；2021年在毛利率高达80%的疫苗行业里，有近20家企业营业额超2亿，产业集中度高，头部效益明显。有近50家企业营业额在5000万左右，徘徊在亏本边缘。

2021年国内生物制品市场规模为161亿元左右，根据新猪派统计，排名前10的企业销售额共计104亿元，占了66%的市场份额。其中金宇、易邦、中牧、科前、瑞普5家企业超10亿，占45%市场份额。排名20的企业销售额共计133亿元，占83%左右的市场份额。

而剩下的17%左右的市场份额，有近50家企业抢滩，这个竞争可谓激烈更是残酷，不少企业销售额徘徊在5000万左右。

前十企业营业额104亿 占7成市场份额

根据中国兽药协会的统计数据，2021年国内生物制品企业市场营业额在161亿左右。根据新猪派统计，2021年全国共计115家GMP厂，归属于67家企业。

近20年来，国内生物制品行业正以平均9%的增速在发展，从2011年的73亿元增长至2021年的161亿元。

而剩下的17%左右的市场份额，有近50家企业抢滩，这个竞争可谓激烈更是残酷，不少企业销售额徘徊在5000万左右。

第一梯队企业营收超10亿占45%

强者恒强：有人坐享繁华，有人劈柴喂马

衡量市场竞争激烈程度或是垄断程度，最典型的度量方法是产业集中度，通常CRn表示。而兽用动保企业的CR5高达45%，即排名前5的企业占市场总量的45%。CR10高达66%，说明这是一个高度集中的产业。

根据新猪派统计，将不同的营业额大致将企业分成5个梯队。

第一梯队：营业额超10亿的企业共计有金宇、易邦、中牧、科前、瑞普5家，占45%的市场份额。

第二梯队：营业额5亿以上的企业共计4家占18%：天康、普莱柯、信得、国药。

第三梯队：营业额2亿以上的企业共计10家占20%：齐鲁、大华农、中农威特、永顺、申联等。

随着政府采购苗政策的取消，生物制品行业进入产业升级新阶段。近年来，中国动物疫苗行业市场竞争逐步由“同质比价”格局进入“提质提量”模式，市场化销售成为决胜未来的关键，企业正在进行产品、技术、工艺的全面升级。

这背后的驱动力量主要来自两个方面：一是规模化养殖的发展客观上加大了防疫风险，养殖企业需要高质量的防疫疫苗产品，需要采用更先进的生产工艺与新技术；二是终端龙头养殖集团倒推产业进步：中国动物疫苗行业基础相对薄弱，产品质量提升仍然有很大改进空间，随着龙头企业养殖规模扩大，对品质监管的方法越来越完善，对稳定性要求越来越高。

毛利率高达80%

下游产业链集中加速推进疫苗企业兼并整合

根据新猪派统计，2021年金宇、科前等11家上市企业的平均毛利率是67%，猪疫苗毛利率明显高于家禽疫苗。以猪苗为主的科前2021年毛利率高居榜首：81%。并且近三年来的毛利率一直保持在80%以上：2019年81%，2020年84%。开发的伪狂犬疫苗在行业内销售遥遥领先。可见研发是企业的核心竞争力与盈利驱动力。

据悉，目前科前可生产49个兽用生物制品类产品，是我国兽用生物制品行业内产品种类最为丰富的企业之一。

随着饲养向规模化、自动化、标准化发展，疫苗的使用量越来越高，并且对质量要求提高，预计行业龙头企业的份额将越来越大，研发能力成为行业内制胜的法宝。另一方面，动保行业研发新品、工艺提升周期长，资金投入大。从国外动保行业的发展历程表明，产业整合并购是企业成长的重要路径，国内动保产业将逐步进入整合发展期。