具体如下: 宠物食品销售贡献宠业市场规模超7成 其中,2019年美国宠物食品市场销售规模达343.45亿美元,同比增长5.78%,占全球销售规模的36.28%,为全球第一大宠物食品市场;其次是西欧地区占全球市场的23.67%,2019年销售额为224.13亿美元;再次是亚太地区占全球市场的13.81%,2019年销售额分别130.73亿美元,其中中国市场为51.51亿美元、日本市场为38.99亿美元以及韩国市场为10.22亿美元;最后是拉美地区销售额为110.6亿美元,占全球市场的11.48%。 美国平均家庭宠物支出高居世界首位 根据APPA统计,2019年美国约8490万家庭拥有宠物,,占全国家庭总数(2019年美国家庭总量约为1.27亿)的67%,其中养狗家庭和养猫家庭占绝大多数,分别为6340万、4270万。由此可以推算,2019年美国有2120万“猫狗双全”家庭。 除具有规模庞大的宠物基数之外,美国的平均家庭宠物支出也高居世界首位。据Statista统计,2019年美国人均宠物支出为162美元,是全球唯一一个人均宠物支出高于150美元的国家,远高于排名第二的英国(2019年人均宠物支出为93美元)。 2019年宠物主粮占比美国宠物食品近8成 相比主粮市场,零食市场销售规模较小,但增长势头明显,2006-2019年年均复合增长率达到6.88%,远高于干粮的4.17%、湿粮的4.79%。经过近十年的增长积累,2019年零食市场的销售规模达到60.48亿美元,逐渐接近于湿粮的销售规模。 2019年美国狗猫粮销售额占比7:3 据Euromonitor统计,2019年狗粮全年销售总额为235.64亿美元,约占宠物食品销售总额的68.61%;相比之下,猫粮销售总额为98.15亿美元,约占28.58%,其他宠物食品销售9.67亿美元,约占2.81%。狗粮市场份额最大,一方面由于美国养狗家庭数量最多,另一方面也由于狗的平均食量更大,相对于养猫,养狗主人对宠物食品的需求量更大。此外,狗粮与猫粮的增长速度相差不大,2006-2019年CAGR分别为4.9%、4.41%。 在美国狗粮市场中,狗干粮是美国宠物食品市场中规模最大的细分品类,但增速较缓。2019年美国狗干粮销售规模为144.65亿美元,占全年狗粮市场销售规模的61.39%,同比增长2.8%。相比而言,狗零食虽然在狗粮市场中所占份额不高,但增长迅速,已经超过狗湿粮,成为狗粮市场中的第二大细分品类。2019年狗零食销售额为50.5亿美元,同比增长12%,超过狗湿粮的40.51亿美元。2006-2019年,狗零食的年均复合增长率为6.23%,而狗干粮为4.56%。 美国猫粮市场中,猫干粮与猫湿粮规模旗鼓相当,猫零食增速最快。2019年美国猫干粮销售额为46.2亿美元,占猫粮市场销售规模的47.07%;猫湿粮销售规模为41.95亿美元,占比42.74%。猫零食虽然销售规模小,2019年仅10亿美元,但增速最快。2006-2019年,猫零食的年均复合增长率为11.45%,远超猫干粮的3.06%、猫湿粮的4.96%。 此外,在世界范围内看,美国宠物食品行业的高端化发展相对成熟,多年来宠物主人逐渐能够接受更高价格的宠物食品,由此在销量增长缓慢或没有增长的情况下,实现销售额的提高。但随着高端宠物食品的普及,尤其是诸多高端宠物食品开始在线上销售,宠物食品“大众优质化”的趋势日益明显,高端宠物食品提价的空间减小,如果要突破目前的价格水平进入更高水平,难以避免消费者可能产生抗拒心理。 因此,华泰证券认为,在量、价两端,美国宠物食品行业基本不会大幅提升,整体增长空间有限。 美国宠物食品市场“头部效应”明显 市场集中度高,各类细分市场都存在优势明显的龙头品牌,小企业突围难度大。美国宠物食品行业发展起步早,雀巢、玛氏等食品生产巨头入场时间早,并在长期发展中通过多次外延并购扩展产品线、提高市占率。2019年雀巢、玛氏为美国宠物食品行业市占率排名前二,分别为27.9%、19.7%,两家公司的市场份额总和已经高达整个市场的近一半。 从细分品类来看,美国宠物食品市场基本都已存在优势明显的龙头品牌。如处方粮市场的Hill’s,天然粮市场的Blue Buffalo、雀巢Purina ONE,以及功能粮市场的玛氏lams(促进健康、提高免疫力)、雀巢Purina Pro Plan(促进胃部健康、宠物体重管理)。 2019年美国线上宠食销售占比14.4% 此外,据Statista统计,随着宠物主人代际的年轻化趋势,美国千禧一代(1982-2000年出生)逐渐超过婴儿潮一代(1946-1964年出生),成为宠物食品的主要购买者,他们对线上电商渠道的偏好明显高于老一代消费者。 概述美国宠物食品市场百余年历史 PS:如需华泰证券《百余年砥砺,领跑全球宠食市场》完整文件内容,欢迎到宠业家官方QQ群(894065663)下载使用。 10.15-18 北京 11.12-15广州 2020 昨日宠业家 全平台阅读量 56500+