格力电器的员工持股计划已经落地，但市场对员工持股计划的热议还在持续，借此梳理了一下2021年上半年A股上市公司公告的员工持股计划草案。2021年上半年，共有120家A股上市公司公告了员工持股计划草案，涉及总规模约222亿，杰瑞股份、洽洽食品、亿纬锂能、中环股份等4家仅在半年内就公告了两期。由于员工持股计划在参与对象、业绩考核、锁定期限等方面相对于股权激励更为宽泛，因此选择员工持股计划的上市公司数量明显多于选择限制性股票和股权激励的上市公司。员工持股计划的本意是绑定优秀员工为公司长期服务，但如果在锁定期限、认购价格、董监高参与度等条款设置上设置欠合理，也会有违员工持股计划的设立初衷，引发争议。总规模方面，规模超过10亿的共6家，格力以30亿规模成为史上最大一笔。持股比例来看，员工持股计划占上市公司总股比在0.02%-5%不等，大部分在2%以下，占比最高的是宝通科技，以协议转让方式购买大股东持有的标的股票的5%。资金来源方面，14家上市公司使用了公司提取的激励基金，5家上市公司股东提供了资金支持，16家通过资管/信托产品按照 1:1 的比例设立优先级份额、劣后级份额进行融资，其余均使用员工自筹资金。锁定期方面，三诺生物期限最长，锁定期为10年，每期解锁10%。其次是三一重工72个月，朗姿股份66个月，伯特利、恒力石化60个月。36家上市公司选择了锁定期为3年，分3期解锁的方式，占公告的29%。53家上市公司选择按股份锁定期“下限”标准进行安排，12个月一次性解锁全部股票，占公告的43%。股票来源方面，34家上市公司选择了从二级市场购买，80家上市公司选择了回购本公司股票，7家公司将两者结合。宝通科技选择了以协议转让方式购买大股东持有的标的股票，杰瑞股份选择了大宗交易定向受让控股股东所持股票。回购方式下，9家上市公司选择了零对价转让，其中4家没有设置公司层面的明确的考核标准，4家选择了1元认购。有36家公司选择了5折左右的价格转让回购的股票，大多数总规模在1亿元以下，1亿元以上的共6家。考核标准方面，形式上五花八门，大部分公司选择以净利润、营业收入增长率为标准进行考核，比较特别的，洛阳钼业选择了以资产负债率和净资产收益率为标准：格力电器的员工持股计划让人诟病的一个点也在于相对于考核政策较为宽松，第一个归属期2021年净利润较2020年增长不低于10%，第二个归属期 2022年净利润同样是较2020年增长不低于20%，且转让价格为5折。从统计数据来看，80家以回购本公司股票作为股票来源的上市公司中，有36家没有设置公司层面的明确的考核标准，其中12家以8折以下的价格将所回购股票转让给员工，这样看来格力的5折转让也不是特例。比较典型的，开润股份，期限12个月，零对价且没有明确的考核标准。公告显示，员工持股计划股份总份额为389,283股，公司累计通过股票回购专用账户以集中竞价方式实施回购公司股份741,074股，占公司总股本的0.31%，最高成交价为26.50元/股，最低成交价为23.26元/股，成交总金额为18,362,798.31元（含交易费用），本次授予的股份市值大约一千万。董监高参与度方面，员工持股计划本来是普惠性的，但据不少公司的董监高认购占比较高，4家公司员工持股计划的董监高认购比例达到100%，并且受让回购股票时享受不同程度的折扣。员工持股计划的相关会计处理对经营业绩有什么影响呢？（1）员工持股计划的资金来源于公司提取的年度激励奖金的，计提激励奖金计入当期成本费用，对公司当年度的净利润有所影响。（2）员工持股计划按受让公司回购的股票，对于转让价格低于授予日公允价值部分，作为股份支付费用，在员工持股计划所获标的股票锁定期进行摊销，对摊销期年度的净利润有所影响。
