这是一个撕破了温情脉脉面纱的时代：每个国家都要活下去，每个执政党都希望成功，而大家要么缺钱，要么缺疫苗，要么缺支持率。

而一场资源国家和经济大国之间的“世纪大博弈”，正在拉开序幕。

 这场博弈里最引人注目的现象是：发达国家拼命印钞，以抵御百年不遇的新冠疫情；资源国家，尤其是以智利、秘鲁、澳大利亚为代表的南美、大洋洲国家，则开启了大宗商品涨价模式。

 概括起来就是：你敢印钞，我就涨价。你（发达国家、经济大国）想收割全球，对不起，我（资源国家）就专门收割你。

 至于中国，也被迫选择了“涨价”，但涨的是人民币的价格（汇率）。

人民币升值以及封杀虚拟货币的深意是什么？

为什么说中国不用太担心大宗商品价格走势？

美元霸权会不会崩塌？

我们能从美国的衰败中学到什么？

一场资源国家和经济大国之间的“世纪大博弈”，正在拉开序幕。

 这场博弈里最引人注目的现象是：发达国家拼命印钞，以抵御百年不遇的新冠疫情；资源国家，尤其是以智利、秘鲁、澳大利亚为代表的南美、大洋洲国家，则开启了大宗商品涨价模式。

概括起来就是：你敢印钞，我就涨价。你（发达国家、经济大国）想收割全球，对不起，我（资源国家）就专门收割你。

 至于中国，也被迫选择了“涨价”，涨的是人民币的价格（汇率）。

这背后，仍然是逆全球化、民粹主义和本国优先思维在起作用。

 总之，这是一个撕破了温情脉脉面纱的时代：每个国家都要活下去，每个执政党都希望成功，而大家要么缺钱，要么缺疫苗，要么缺支持率。

 于是，资源就成为最大的救命稻草。

 必须让救命稻草“最大化”，才能保证利益交换，否则就无法生存下去。 

先看智利。

疫情之前，智利就面临着基本国策的重大变化；疫情到来，则让这一调整更加迫在眉睫。

 这个基本国策的调整，就是从“高度自由的市场经济”，向“强化政府调控作用”转变；方式是修宪。

 智利目前的宪法，是皮诺切特军政府于1981年颁布的（有过四次小修订），被认为在经济上过于自由，过于保护私有化，造成了贫富差距的拉大。此外，还允许私立大学追求利润，造成教育不公等。

 去年10月，智利举行修宪公投，结果超过78%的人支持修宪。按照程序，智利或将在2022年完成修宪。

 修宪尚未完成，但修宪中的精神已经开始影响经济领域的决策。今年3月，针对铜、锂生产商加税的方案，已经初步通过。

 该法案提议，将对年产量超过5万吨碳酸锂和1.2万吨铜的企业按照开采矿产品价值从价计征3%的权利金。

 目前在智利的矿业公司要缴纳27%的公司税，基于生产利润征收5-14%的矿业税。如果实施新的权利金制度，企业纳税税率将高达44%。

 当然，全球的铜价、锂价也将随之上涨。

上图是全球铜矿石产量的分布图，可以看出智利是第一大生产国，占全球产量的28%。所以智利有足够的能力，来影响全球铜价。

上图是锂资源分布图，智利占了全球的43.8%，接近于垄断地位。而锂资源堪称“新时代的石油”，被广泛用于新能源车、电池、日用电子产品之中。

 如果智利撬动全球锂价，影响将会十分巨大。

智利反手“薅”发达国家“羊毛”的做法，让秘鲁脑洞大开。

 于是，又一个国家开始磨刀霍霍了。

 秘鲁将在6月6日选出新总统，目前两个候选人中，被认为最有可能当选的是左翼工会领袖、自由秘鲁党候选人佩德罗·卡斯蒂略。

 佩德罗·卡斯蒂略现年51岁，他在竞选中承诺修改宪法，推进矿产、水力发电等行业的国有化，扩大政府在经济中的参与度。

 看到了吗？也是要修改宪法，也是要“扩大政府在经济中的参与度”。

 最近佩德罗·卡斯蒂略在推特上分享了一份文件，提议效仿邻国智利，对铜销售征收重税。

这简直就是照葫芦画瓢，直接抄作业。

为什么这类主张容易受支持？因为之前的经济全球化、市场自由化，只让少数人享受了资源国家的红利，没有让全体老百姓受益。

 所以，要修宪、改变国家道路，在优势资源上加税（或者加大国有化力度），来收割全球，然后让老百姓分享。

 这是典型的“打土豪、分田地”的思路。

而且是打的是外国土豪，分的是超额发行的美元、欧元，老百姓当然个个鼓掌，充满期待。

 至于最终是什么结果，或者说带来什么负面作用，暂时没有人考虑，也想不明白——先干了再说！

再看一下全球铜矿产量的分布图：

没错，秘鲁是第二大国，占了13%的国际市场份额。加上智利，就控制了全球铜矿石的41%。

 那国际铜价，岂不是要飙起来？

恐怕会的。

上图是伦铜的走势图，右侧波澜壮阔的上涨行情，就是在疫情爆发后出现的。

 全球货币超发，本来就刺激铜价上涨。更何况，背后的资源国家还要改变国家道路，要国有化、加税。这等于杠杆加杠杆，大宗商品价格怎么能不飙升呢？

 用独门资源来跟对手博弈，或者收割全球，其实早就是一种国家战略了。

 另外一个正在发生的案例是：澳大利亚用铁矿石反击我们。

 澳大利亚在美国“印太战略”里冲锋在前，多次挑衅中国。于是，中国出手反击。本来，双方贸易摩擦主要在“澳大利亚比较容易被替代的商品”里出现，比如红酒、龙虾之类的。

 但澳大利亚也不傻，开始用铁矿石反击中国。因为澳大利亚产的铁矿石，占中国进口量的60%以上。以2020年为例，中国一共进口铁矿石11.7亿吨，其中从澳大利亚进口了7.13亿吨，总金额大概在700亿美元左右。

 中国之所以在铁矿石上高度依赖澳大利亚，一是因为中国自己的铁矿石品位不高，而澳大利亚的矿石比较优质；二是澳大利亚距离中国远比巴西近，运费比较低。

 结果今年一季度中国进口铁矿石价格一下子大涨了60%以上，按照2020年进口量预估（假设汇率不变），仅在铁矿石上澳大利亚就可以多赚中国400多亿美元。

 而中国钢铁行业2020年的全部利润，也不过2074亿元人民币，折合美元才320多亿元。

 难道我们就没有反击的手段了吗？当然有，人民币升值，就是手段之一。

近期人民币汇率走势比较强，就跟大宗商品涨价过快有关。通过汇率上涨，可以抵消部分涨价因素。

 但问题是，人民币升值过快，对于出口企业会构成较大负面作用。现在很多国家疫情尚未控制住，所以增量订单不断涌向中国，人民币升值一些问题不大。一旦疫情控制住，升值对外贸的压力就会比较大。

 中国还可以选择的制衡办法有：让我们的产业升级，挣技术含量的钱、品牌的钱、标准的钱，而不仅仅是粗加工的钱。

此外，就是尽量让大宗商品供应多元化等。

 这篇文章想告诉大家的是：铜的价格，未来几个月可能会有剧烈波动，涨价因素更强一些；此外，锂等资源在新能源、新经济中的重要性在提升，有望成为石油的替代品（号称“白色石油”），这些新资源的价格也会上涨。

 而这些资源的涨价，一定会反映到股市里。

 这是资源国家在货币泛滥时代的反击：你敢印钞，我就涨价。

而中国正通过人民币升值、调整税率杠杆、规范市场交易等方式，试图缓解大宗商品价格上涨带来的通胀压力，避免经济陷入可怕的“滞胀”。

据说，共和党人集体逼宫拜登：美国死了60万人，中方必须要负全责。

其实，这种对华打压，是迟早会来的，也没有什么值得惊讶。

原本川普就和我们结梁子3年，最后他自己防疫不到位又丢失了连任的机会。自然，他所属的共和党人肯定极为不爽。

从拜登上台以来，他的对华政策就像“懂王2.0”，不断地玩着各种阴招。

然而，从经济学的角度，这些政治层面的东西并不是无所谓的事情。

事实上，再这么折腾下去，估计本轮全球大滞胀的力度和时长可能会超出预期。

川普是按照零和博弈思维来定义全球国际贸易的，所以，中国赚钱了，那就是美国人吃亏了。

他的一切经济政策，都是以瓦解现有全球产业链体系为出发点的。

这也使得原本就遭受技术革命红利日渐稀薄的产业链，变得更加低效，成本更加高昂。

就拿他对华玩的关税战来说，很多东西也只能继续从中国进口。那不就是等于关税加到美国人自己身上了吗？

时至今日，这些关税加征的情况还没有撤除，也因此，等于进一步放大了美国的通胀。

这还仅仅只是很小的一个侧面罢了。

对华的打压、封堵等等，不仅抬高了从中国进口商品的成本，即使是找其它替代者，也很难获得相同质量高性价比的制造者，这等于又推高了美国的通胀。

而且，由于中国对美国的防备，也使得中国未来只会越来越少的持有美国国债。那么，美国人靠不断印钞稀释美元购买力来掠夺中国的财富，也就变得更加力不从心了。

很明显，每一步进攻，都是对手反攻的起点！

当然，我们也可以想见，中国的“不配合”肯定是惹怒这些人，然后进一步放大对华的压力。

其实，明眼人都清楚，过去20年全球化大合作，真正获益的还是美国。

我们不能简单的用GDP来看，而是要以国民财富总额来看。

中国最有钱的是财政，钱都在它手里；可在美国，光光几个顶级富豪的身家，就已经是富可敌国了。

所以，即使未来中国GDP成功超越了美国，那也不是我们比美国强了。

A森一直强调下面的“国力核算公式”：

国力指数 = GDP x 劳动生产率

当年为何二战期间日本人会输给美国？如果仅仅只是看GDP，那时的日本是比美国差一些，可也不是遥不可及的。

可问题是，那个时候的日本人没有去核算劳动生产率，这个是致命的。

因为，二战期间日本是举国体制才达到的GDP规模，人家美国还没有举国体制。

等到珍珠岛被炸后，美国也进入举国体制模式，瞬间就放大了劳动生产率的影响力，其综合国力也就完全呈现出碾压式的优势。

当前，我们中国的劳动生产率最多也就只有美国劳动生产率的3成有余。

也就是说，即使我们和美国的GDP一模一样了，人家的综合国力还是我们的3倍多。这还不算，美国有着强大的撬动全球各地资源、盟友力量的能力。

那么，一个有意思的问题浮现了：美国人自己不知道自己还是超级牛逼的？？？

如果知道，为何还要疯狂打压中国？

本质上，过去20年美国的顶级政商精英绝对是捞足了，连本国的民众利益也牺牲了。

只不过，靠国家财政举债的方式，来发福利，维稳国内严重的贫富差距所带来的不稳定。

这些债务是不可能由精英们承担的，看看川普的税单就知道了。

这些债务只能是从美国中产那里，从海外其它国家那里掠夺而来。

这其中，中国20年的出口导向模式，是对美国利益输出最大的，更是保障了次贷危机后美国经济能够快速修复的核心动能。

然而，现在中国的老龄化越来越严重，中国人不干了，也干不动了。

川普原本是想逼中国放弃一些制造业饭碗，对内给美国DS保就业，这样也就算了。

可谁想，中国人不配合，甚至对攻。

于是，美国精英们找到了额外的办法来释放自己内部严重的贫富差距的压力：

China

市场经济的核心，就是去特权化

当贫富差距大到美国这种程度，我们就可以断定，其内部的特权力量极为恐怖。

否则，市场早就可以公平的买卖来极大地对冲这些不均衡的状态。

而一旦你染上了特权的毛病，为了避免内部的清算，只有不断对外挑食来分散注意，来扩大政府的权力，也就没有其它路可走了。

并且，每一次面临债务危机的时候，就需要对内强制征税。

这需要一个名义，这次的名义就是中国。

因为，中国在拼命基建，所以，我们美国人也要拼命基建，基建则需要大家多交税。

逻辑顺畅，犹如牛奶般丝滑。

当然，美国的打压对于中国经济发展的路径选择是一个巨大的干扰因素。

2017年的时候，我们要玩大企业政商联盟，大家还会讨论国进民退。估计现在已经不会有人对此有任何问题了吧？！

在中美的相互博弈中，我们发现了下面的趋势越来越明显：

中国—>走向有市场的计划经济

美国—>走向有计划的市场经济

——要理解当前两国正在发生的事情，上面的两个公式是核心密钥。

所以，中国不会有债务危机，也不会有就业危机，只会有人口危机。因为，前面这些危机的压力和成本都被转移给了年轻人和中年人，这些人就不想生孩子了，能把自己的人生对付过去就不错了。

反之，美国不会有人口危机，其真正的命门其实就是债务危机。人口危机不怕，大不了引入黑命贵。可是引入的人口越多，要吃福利的人越多，国家债务越是疯狂，对中产的屠戮越是深重，进而进一步打击内需，并加重本国的债务危机。

如果两国在这么扭打下去，上述恶性循环会不断放大，最终将历史性的改变两国的国运走势。

其实，从经济学的角度，什么是产业链战争，无非是：

特权之战。

5月12日，印度新增感染病例，已经连续21天单日超过30万例，现在总病例已经接近2400万例，实际数字可能要远超，这让大批印度人开始外流出逃。

前面我就说过，印度的疫情，是一定会威胁周边国家的！

果不其然！

 印度周边12国全部遭受到巨大影响：

老挝新增病例猛增22000%；

尼泊尔、泰国新增病例大增1000%；

越南增加131%；

5月12日，马来西亚单日新增确诊病例3807例。

面对二次疫情，马来西亚总理宣布，从5月12日起，马来西亚开始封国。

马来这一封国，彻底让全球雪上加霜！

为什么这么说呢？

1.航运

我们平时所说的马六甲海峡，其马六甲，就在马来西亚。

马六甲海峡承担着全球贸易25%以上的货运量，许多东亚国家的石油运输量必须途径此地，包括中国。

中国80%的石油全部要经马六甲海峡进口。

马来西亚封国，会影响全球船运航运业，对中国贸易，也会有影响。

 2.芯片

很多人不知道的是，马来是： 

全球电子制造业重要国家

全球前七大半导体产品出口地之一

全球元器件生产的重要国家，

全球封装测试市场的占有率近30%，全球半导体封装测试的主要中心

马来，在世界半导体产业链中占有非常重要的位置。

自2002年以来，马来半导体出口份额一直处于全球前列的位置。 

2018年，马来的集成电路出口份额已经超过了日本，与美国相当。

 全球50多家顶级半导体跨国公司都在马来西亚设厂，包括英特尔，德州仪器、AMD、 安森美、英飞凌、村田、太阳诱电、西部数据、飞思卡尔半导体、意法半导体、英特尔、瑞萨、和Unisem和Inari等等。

马来对全球半导体产业链可以说影响重大！

去年3月，因为疫情马来封国后，马来半导体企业进入停工、停产状态，产品货运的出口也受到了阻碍。

现在马来再次封国，未来，将再次掀起新一轮的芯片涨价、缺货潮！

3.芯片

芯片从今年年初以来，开始大涨价！

包括处理器、显卡、内存等等全部暴涨。 

原因有很多第一就是自然原因，其中包括日本地震、泰国水灾，美国寒潮，欧洲罢工等等，这些都直接影响芯片的供给端的出货。

因为极端天气，基础设备供应也跟不上了。

2020年10月，日本AKM芯片工厂发生严重火灾，这让AKM芯片大涨，一些型号芯片价格直接涨了22000%。

2021年2月，美国半导体核心制造地区德州遭遇寒流大雪，出现大面积断电。

占三星总产能28%的三星电子奥斯汀工厂、恩智浦旗下两座生产汽车微控制器 、微处理器 、传感器和电源管理等芯片的晶圆工厂和英飞凌的晶圆工厂等等全部停产。

3月19日，日本汽车芯片大厂瑞萨电子那珂工厂发生火灾，导致严重停产。

4月23日，英特尔爱尔兰晶圆厂疫情爆发，出现停工停产。

这芯片啊，不像养猪产崽儿，有公猪母猪就能产小猪；也不像种菜，只要有地，想生产多少就生产多少。

芯片这产业链片产业链高度分工，苹果、高通、英伟达牛逼吧，他们只是研发，研发出来的芯片，你得找人找长做出来啊。

而有能力造芯片的公司，全球一个手就能数出来。

芯片属于精密制造，一个环节缺了，比如马来封测环节受到影响，就会影响整个链条。

现在，高通就将全系物料交期延长至30周以上，CSR蓝牙芯片交付周期已达到33周以上。 

现在是多个行业发生缺少芯片现象， 手机、计算机，家电、基站设施等等全面涨价。

其中最大的影响之一，就是汽车。

现在的汽车，可不是原来的小面包小吉普。

各种新型电子功能那叫一个全，这些都需要用到芯片！

需求量增加了，但是芯片的供应量却跟不上来！

现在，汽车芯片陷入严重缺货的情形，直接导致汽车产业的哀嚎。

主要汽车芯片大量需求，但是主要芯片制造厂商却没办法快速生产。

由于芯片短缺，全球大型车企纷纷陷入停产危机：

通用汽车3月初宣布，其位于北美的三家工厂因芯片短缺停产；

德国大众汽车也因芯片短缺而在美国、欧洲和中国减产了10万辆；

德国奥迪公司将推迟生产部分高端汽车，已经解雇了超过1万名工人； 

中国蔚来汽车宣布临时停产；

福特停产两周；

沃尔沃缺芯片导致停产；

日本丰田汽车公司和本田汽车公司均减少了美国工厂的产量。由于芯片短缺，丰田汽车位于北美的4座工厂将停工或减产。

而涨价的罪魁祸首，就是大宗商品！

4.大宗商品

2020年全球货币超发，引发结构性通胀，全球疯狂放水印钞，央行及商业银行直接注入超量货币的市场出现通胀，美联储直接向债券市场注资，日本央行直接向股票市场注资，商业银行向房地产提供过量信贷。这些市场都出现了普遍性通胀，大水让全球众多大宗商品价格持续上涨，多数创出历史新高。

铁矿、铜、铝、钢材、塑料等大宗商品价格持续走高。

大宗期货价格上涨，引发原材料抢购、囤积和投机，又加剧了原材料紧缺，又引发原材料上涨，原材料上涨，引发终端价格上涨。

 2

未来，会发生什么？ 

1.未来，很多行业的成本，都会提升，成本提升，传导到终端，都会涨价，只是早晚问题。

2.原材料价格暴涨带来产业失衡，上游和中游产业利润增速远超过下游的利润增速。

3.电子原材料上涨，电子产品会跟着涨，比如台式机、笔记本、手机、平板、服务器、摄像头等等电子产品的涨价，是迟早的事情。

4.铁矿还会涨，钢还会涨，钢价格还会在上扬。螺纹钢、热扎板卷、线材等等。

5.中国小型制造业，小家电小电子的中小企业，要面临极大压力！你们挺住！

6.磷酸铁锂电池的原材料磷酸锂去年低位价格不到4万元/吨，而5月12日市场报价超过8万元/吨。

未来，电池要涨，锂电池要涨。

 7.未来，汽车要涨，今年有买车计划的要注意了，反正你要去4S店，别指望有太大优惠就是了，能不加价给你就不错了。

比如以降价闻名的特斯拉前几天就宣布涨价，国产Model3标准续航升级版上涨1000元，售价变为25.09万元。

8.今年有装修计划的，要注意，装修原材料全面上涨，到时候找家装公司，别怪人家给你加价。

9.今年几乎所有家电都要涨价，比如空调、冰箱、冰柜、洗衣机等等全部都要涨！

因为冰箱发泡用黑料和白料涨幅超过60%，镀锌板、电解铜涨幅超过40%。

国产一些品牌涨幅会小点，进口的家电品牌会涨更多。

总而言之，现在全球二次疫情爆发，需求端供给端出现很大错配，未来，涨价潮，将会持续一阵。

反正，作为普通人，不管出现什么，都要承受。

因为最终的涨价，还是要消费者来承受。

是不是很现实，没错，这就是现实！

好好享受吧！